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DES - Online Geschäftsbericht 2008

12. Bankverbindlichkeiten

in T€ 31.12.2008 31.12.2007
Langfristige Bankverbindlichkeiten 879.078 849.258
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten 20.730 46.694
  899.808 895.952

Die Bankverbindlichkeiten werden mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten am Bilanzstichtag angesetzt. Die Barwerte der Darlehen werden jeweils zum Bilanzstichtag neu ermittelt. Dabei werden die bis zu diesem Zeitpunkt fälligen Annuitäten sowie Restvaluten gemäß Tilgungsplan mit den Marktzinssätzen am Bilanzstichtag zuzüglich einer Marge abgezinst. Der Fair Value der Bankverbindlichkeiten am Bilanzstichtag beläuft sich auf 940.764 T€. (i. Vj. 897.972 T€ ).

Bei den Bankverbindlichkeiten handelt es sich um Darlehen, die zur Finanzierung von Grundstückskäufen und Investitionsmaßnahmen aufgenommen wurden. Als Sicherheit dienen Grundschulden auf die Objekte der Gesellschaften in Höhe von 899.808 T€ (i. Vj. 895.952 T€ ).

Disagien werden über die Laufzeit der Darlehen ergebniswirksam gebucht. Im Berichtsjahr wurden 6.077 T€ (i. Vj. 5.756 T€ )aufwandswirksam erfasst.

Gegenwärtig enthalten sechs von insgesamt 27 Darlehensverträgen Regelungen zu Covenants. Es handelt sich in allen Fällen um Debt Service Cover Ratios (DSCR) mit vorgeschriebenen Mindestwerten zwischen 110 % und 165 %. Bei einem Darlehen gibt es zusätzlich die Auflage eines Loan to Value-Ratios von maximal 60 %. Diese Auflage wird alle drei Jahre überprüft. Die nächste Prüfung erfolgt im März 2010 auf der Grundlage eines Wertgutachtens. Die Kreditauflagen wurden bisher nicht verletzt und werden nach den aktuellen Planungen 2009 - 2013 auch nicht verletzt werden.

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